到2025年时，国内海绵钛产量达成突破23万吨的情况，然而行业平均开工率却达不到七成，一方面是因航空航天需求拉动造成高端产品出现供不应求的状况，另一方面是普通级海绵钛价格战呈现出愈演愈烈的态势，这样的结构性矛盾正在迫使全行业从“拼产能”转变为“拼技术”。

产量新高背后的产能过剩隐忧

2025年，中国海绵钛产量达23.6万吨，同比增长12.4%，创下历史新高，此数据源于中国有色金属工业协会钛锆铪分会的统计，攀钢钛业、朝阳金达、新疆湘润三家头部企业合计贡献全国近六成产量，从月度数据看，上半年开工率普遍超75%，但下半年受民用市场需求疲软影响，多家中小企业被迫减产，全年行业平均产能利用率仅仅68%，这组数据表明产量增长主要依靠头部企业扩产，大量中小产线处于闲置状态。

产能扩张的脚步未曾停下，2020年时全国海绵钛产能仅仅只有18万吨，到了2025年已然攀升至34.5万吨，历经五年时间增长幅度达到了91.7%，新疆、四川以及辽宁是新增产能最为集中的地区，单单只为新疆一地在2024年就新增了4万吨产能，然而需要留意的是，如果是2025年新增产能的话，其中有将近三成没能按照预定时间投产，主要包含的原因是环保验收没有通过或者资金链处于紧张状态，这样一种产能快速扩张和下游需求结构变化之间所存在的矛盾，正在对行业整体利润空间予以挤压。

航空航天拉动高端产品需求

2025年，国内海绵钛消费量达21.8万吨，与此同时，同比增长9.6%，当中航空航天领域消费量冲破3.2万吨，占比升至14.7%，此比例在2020年时仅仅是6.3%，五年时间翻倍超出许多。中国商飞C919项目于2025年步入批量交付阶段，单机用钛量约9吨，并且还要加上ARJ21以及新舟系列，全年国产大飞机用钛超过5000吨。军工领域的需求同样是强劲有力的，某航空发动机企业在2025年的海绵钛采购量同比增长了35%。

民用市场呈现出分化的态势，化工领域依旧是最大的消费端，在2025年其消费量约为11.5万吨，不过增长速度放缓至3%左右。海洋工程领域以及医疗植入领域，尽管基数小，然而增速都超过了20%。需要注意的是，出口市场出现了结构性的变化，在2025年海绵钛出口量为2.8万吨，同比减少了8%，但出口均价却上涨了12%，这表明低端产品出口受到阻碍，高附加值产品的占比有所提升。这种需求端的升级趋势，致使生产企业不得不调整产品结构。

技术瓶颈制约高端突破

现阶段，国内海绵钛生产依旧是以克劳尔法作为主要方式，在2025年的时候，该工艺路线在总产量里所占比例超过94%。然而，和国际先进水准相比较而言，国内企业存在着显著的差距。日本大阪钛业所生产出来的海绵钛，其布氏硬度波动范围被控制在±5以内，反观国内头部企业，普遍处于±8到±10之间。这样的差异直接在航空航天级产品的合格率上体现出来，在2025年，国内航空级海绵钛平均合格率仅仅为78%，但日本企业能够达到92%以上。

技术升级正处于极速展开推进的状态，攀钢钛业在2024年末进行投产的3万吨生产线，运用了新型还原蒸馏联合炉技术，该技术使得吨钛电耗相较于老产线下降 18%，朝阳金达同中科院金属所合作研发的智能化控制系统，达成了对反应过程的精确控制，在2025 年其高端产品所占比例从 20%提升至 35%，然而中小企业的技术投入显著欠缺，依据统计，在2025年行业研发投入的力度平均仅仅是2.1%，但头部企业普遍是在4%以上，这样的技术差距正在加快行业的分歧。

价格波动暴露盈利困境

2025年时间点上，承载着海绵钛市场价格的行情波动。一季度范围下，维持着一级品海绵钛均价在5.8万元/吨左右的态势。二季度期间，因为航空航天订单集中释放受到促动，致使价格一度往高处冲，达到6.4万元/吨。然而从7月份起始，民用领域需求走向变低，并且新增产能陆陆续续发布而来，紧接着价格持续地下降，可以看到，到12月份时已然跌到4.9万元/吨，全年平均价格为5.3万元/吨，和同比相比下跌了7%。这样的价格波动致使多数企业处于盈亏平衡线周边位置，依据行业统计数据，2025年大约有四成海绵钛生产企业处于亏损的状况。

国内价格受进口海绵钛的压制作用绝不容小瞧。在2025年，国内海绵钛进口量为1.6万吨，尽管同比降低了12%，然而进口均价却高达7.2万元每吨，此价格是国产均价的1.36倍。这些进口产品主要源自日本以及哈萨克斯坦，并用于国内高端钛材制造。国产高端产品和进口产品之间仍然存在大约1.5万元每吨的价差，这表明技术溢价所存在的空间规模巨大。2025年四季度，有下游的用户给出反馈，国内那家头部企业所供应的航空级海绵钛，在批次稳定性这一方面，和进口的产品仍旧是存在差距的，而最终没办法，只能继续去采购进口的料。

区域集中度进一步提升

从区域分布方面来看，在2025年的时候，中国海绵钛产能高度集中于西部地区，新疆产能达到11.5万吨，其占比为33.3%，四川产能是8.2万吨，占比23.8%，辽宁产能有6.5万吨，占比18.8%，这三个省份加起来合计占全国总产能的76%，需要注意的是，新疆在2020年时产能仅仅占全国的15%，在五年期间经由引进湘润、钛业等企业，从而一越成为全国最大的海绵钛生产基地。河南、云南等地，是传统的钛产业基地，只因环保压力以及成本因素，产能占比持续下降。

区域集中度有所提升，进而带来了供应链风险；2025年的那个冬季，新疆地区因运输方面受阻了，致使海绵钛向外运输延迟了，华东地区好多家钛材加工企业不得不无奈减产了；这样一件事儿暴露出了产能过分集中所具有的脆弱性；与此同时呢，沿海地区开始冒出了全新的产业布局，山东以及江苏等地2025年分别作出了万吨级的海绵钛项目规划，想着试图挨着下游消费市场去进行布局；但是鉴于环保审批以及能源成本等因素，这些项目能不能落地仍然存在着比较大的不确定性。

未来五年竞争格局重塑

依据现有的产能规划以及市场需求，预计到2031年时，中国海绵钛的产量会达到35万吨左右，其年复合增长率约为6.8%。不过，这一增长主要源自高端产品，普通级海绵钛的产量预计在2027年左右达到顶峰。从消费的方面来看，航空航天领域的消费占比有望在2030年突破20%，从而成为拉动该行业增长的核心动力。到那个时候，国内航空级海绵钛的自给率有望从当前的60%提升至85%以上。

投资风险同样是不可被忽视掉的，首先，低端产能过剩处于一种短期内难以被扭转过来的局面，在2026年到2027年期间内还有超出10万吨以上在计划方面要投产的新增产能，价格竞争将会对于其进一步地去加剧。其次，海外产能扩张会带来进口替代方面的压力，日本东邦钛业在2026年会有新增1.5万吨产能的情况，其产品很大概率上会加大对于中国市场的投放。第三，技术迭代所产生的风险在加大，如果国内企业在高端产品稳定性的这个方面一直并迟迟没有办法去实现突破，将会在长期的状态下遭受制于进口。从企业这个层面来看，那些头部企业，它们拥有所谓的技术优势以及稳定的客户关系，在未来的竞争当中，将会占据主动的态势，而中小企业呢，要么选择转型去做细分领域，要么将要面临被淘汰这样的命运。

看完这份剖析，你认为国内用以表示海绵状的钛金属的企业，是应当优先去攻克技术方面的稳定性质的问题，亦或是应该先着手解决成本的控制以及规模所产生的效应的问题呢？欢迎在评论的区域分享你的看法。